# 168Moons Quant Ecosystem — Complete Markdown Knowledge Base

This document contains the complete, unabridged product and technical specifications for all flagship quantitative systems under the 168Moons ecosystem.

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# A8智慧魔方 (A8 MixTrade) — 全站功能與特色簡介

> **品牌標語**：策略模組，自由魔方 (Mix the Strategies. Master the Cube)
> **產品定位**：專業級多交易所量化交易、智慧策略模組化平台與全方位市場分析系統。

## 一、 平台核心價值與特色亮點
1. **模組化自由拼裝**：將複雜量化策略解構為標準積木，支援網格、馬丁、對沖、套利、定投與放貸等多種模組自由組合。
2. **多交易所原生支援**：全面串接主流 CEX (Binance, OKX, Bybit, Gate, Bitget, Bitfinex) 與去中心化衍生品交易所 (HyperLiquid, Lighter, EdgeX 等)，深度適配現貨、U本位合約、幣本位合約。
3. **高精度與極致風控**：全站精確度架構拒絕浮點數誤差；內建全域極限風控（Kill Switch）、單日最大虧損熔斷、未平倉曝險限制與異常行情保護。
4. **近價帶掛單優化**：動態實體掛單槽位技術，大幅降低保證金佔用與 API 頻寬消耗，兼顧資金利用率與極速撮合。

## 二、 全站核心功能模組
### 1. 總覽與監控 (Dashboard & Monitor)
- **資產總覽**：跨交易所、跨帳戶資金聚合統計，即時展示淨資產、可用保證金、未實現損益與保證金使用率。
- **策略控制台**：所有運行中策略集中監控，支援一鍵即時啟動、暫停、優雅退出、平倉與緊急撤單。
- **即時行情與連線監控**：WebSocket 雙向低延遲通訊，即時推送成交回報、策略信號與連線健康狀態。

### 2. 市場情報與深度分析 (Market Intelligence & Analysis)
- **BES 大單共振 (Block Execution Scanner)**：即時掃描大額委託、大單成交與深度流動性異動，捕捉主力進出場蛛絲馬跡。
- **美股與總經脈動 (Macro & US Stocks)**：追蹤總體經濟關鍵數據、美股核心指數/ETF 與加密市場資金聯動關係。
- **市場氣泡圖 (Bubbles)**：多維度視覺化多幣種漲跌幅、成交量異動、市值與波動率分佈，一眼看清市場熱點。
- **Yao Detector (莊家與異動偵測)**：異常爆量、持倉量（OI）暴增、短線異常拉抬與籌碼結構突變預警。
- **聰明錢動向 (Smart Money)**：追蹤巨鯨大戶持倉變動、頂級合約交易員倉位分佈與市場多空情緒。
- **策略回測與分析 (Strategy Analysis)**：歷史數據多維度回測，產出年化報酬率、最大回撤（MDD）、夏普比率與最佳參數建議。

### 3. 核心量化策略 (Trading Strategies)
- **經典網格 (Classic Grid)**：支援等差與等比網格，自動高拋低吸，內建近價帶實體訂單補償機制。
- **進階網格 (Advanced Grid)**：結合技術指標（RSI、ATR、布林通道）自動調整區間，支援智慧區間（Smart Range）與無限網格（Infinity Grid）。
- **經典馬丁格爾 (Classic Martingale)**：智慧分批倍投補倉，動態拉回止盈，有效平攤持倉成本。
- **部位滾雪球 (Position Snowball)**：浮盈動態加倉與趨勢滾動擴大獲利，搭配移動止損保護已獲取利潤。

### 4. 進階交易與造市 (Advanced Strategy & Market Making)
- **自適應波動策略 (Adaptive Grid)**：依據市場即時真實波動幅度動態伸縮網格間距與部位配置。
- **期現/跨市對沖 (Hedge)**：現貨與合約自動對沖保護、基差鎖定，大幅降低市場單邊暴跌風險。
- **造量與做市機器人 (Volume Maker)**：自定義撮合頻率與滑價容忍度，提供流動性並維持交易活躍度。

### 5. 多維套利矩陣 (Arbitrage Matrix)
- **兩腿/跨期現套利 (Arbitrage 2W)**：跨交易所價差套利、跨交割合約與永續合約基差套利，自動雙向秒級開平倉。
- **套利雷達 (Arbitrage Watch)**：全市場價差、基差收斂機會即時掃描與排行榜。
- **資金費率套利 (Funding Watch)**：即時監控跨交易所資金費率，快速找出高年化正負費率套利組合。
- **基差套利 (Arbitrage Basis)**：掌握期現基差擴大與收斂規律，實現穩健低風險年化回報。
- **傳統金融/代幣化資產套利 (Arbitrage TradFi)**：連結 RWA 代幣化美股、黃金等資產與傳統金融市場間的定價偏差套利。

### 6. 財富增值與資產積累 (Earn & DCA)
- **簡單活存 (Simple Earn)**：交易所閒置資產一鍵劃轉生息，極大化閒置資金效益。
- **智慧定期定額 (DCA)**：時間週期定投，紀律化積累核心現貨資產。
- **自適應定投 (Adaptive DCA)**：結合市場恐慌指數與技術指標，逢低倍數加碼、高檔減碼或止盈。
- **Bitfinex 放貸機器人 (Bitfinex Lending)**：全自動高利率放貸演算法、動態利率階梯掛單，全天候 24/7 享受複利滾存。

### 7. 系統風控與交易輔助 (Risk, Tools & Journal)
- **全域風控中心 (Global Risk & Kill Switch)**：一鍵觸發全域保護，封鎖新增曝險，僅允許減倉與撤單。
- **交易所規格庫 (Exchange Specs)**：全自動同步各交易所交易對規格、最小下單量、精度限制與費率結構。
- **交易紀律與日誌 (Trading Journal & Discipline)**：完整留存每筆策略決策日誌、收益歸因分析與紀律評估。
- **安全帳號架構**：Google SSO 票證交會登入、在地雙重驗證 (TOTP)、安全復原模式 (Safe Mode) 與分級權限控管。

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# 波動優勢交易策略 VolEdge Trading Strategies (VTS)

> **品牌標語**：駕馭波動，掌握優勢（Master Volatility, Command the Edge）
> **產品定位**：專為加密衍生品（Deribit、幣安等）與專業選擇權機構量身打造的高精度即時波動率分析、多策略量化捕捉與自動化風險對沖交易終端。

## 一、 核心優勢與價值主張
1. **即時市場透視**：全量捕捉 Deribit 深度行情，即時擬合 2D/3D 隱含波動率曲面（IV Surface）與期限結構（Term Structure）。
2. **多策略量化引擎**：內建 VRP（波動率風險溢價）、SABR 異常定價、跨期/跨幣種套利、恐慌雷達（Panic Radar）及 Wheel 自動化策略。
3. **動態風險對沖（DDH）**：結合 SABR 局部波動率與高頻行情，實現精準 Delta 實時中性對沖與全情境壓力測試。
4. **AI 投研閉環**：內嵌專屬大模型投研助理，每日自動產出市場簡報、交易決策審查、複盤日誌與知識庫沉澱。
5. **安全穩固架構**：Go + Preact 高效能技術棧，支援 Google SSO + TOTP 雙重驗證、倉位防衝突隔離與平滑熱升級。

## 二、 六大核心功能模組介紹
### 1. 即時市場行情與波動率曲面分析 (Market & Volatility Analytics)
- **即時指標總覽**：實時追蹤 BTC / ETH 指數價格與 24 小時漲跌動態；關鍵波動率指標：DVOL（Deribit 波動率指數）、ATM IV（7D/30D/90D 平值隱含波動率）、RV（7D/30D/90D 歷史實現波動率）及 IV/RV 溢價比。
- **3D / 2D 波動率曲面 (Vol Surface)**：基於 SABR Hagan 經典模型擬合不同到期日與執行價的 IV 微笑曲線（Smile）與偏斜（Skew）。直觀呈現市場偏斜變化（Skew Beta）與微笑形變動態。
- **GEX 籌碼分佈 (Gamma Exposure)**：實時計算做市商 Gamma 分佈與淨曝險，精確定位市場 Max Pain（最大痛點）、Gamma 翻轉點與支撐/阻力區間。
- **大宗交易監控 (Block Trades)**：追蹤市場主力巨額選擇權成交紀錄與多空方向性成交量（Directional Volume）。

### 2. 量化機會掃描與全自動執行引擎 (Alpha Discovery & Auto Engines)
- **全市場機會雷達 (Opportunity Scanner)**：多維度過濾偏斜異常、期限套利機會、定價錯位與流動性失衡點。
- **雙幣種聯動對比 (Dual Currency Analysis)**：BTC 與 ETH 波動率利差、期限偏離度與相對定價優勢同步對比。
- **VRP 波動率溢價策略 (Volatility Risk Premium)**：捕捉 IV 長期高於 RV 的結構性溢價，自動化管理做空波動率（Short Vol）頭寸與止損邊界。
- **SABR 定價異常套利 (SABR Anomaly Engine)**：自動識別市場 Mark IV 與 SABR 理論定價之偏離，精準捕捉微笑曲線畸變與套利空間。
- **恐慌雷達 (Panic Radar)**：監控極端下行情境下的流動性恐慌與 IV 暴衝，右側逢高放空極端高估的波動率或捕捉暴跌反彈。
- **Wheel 輪動收租策略 (Wheel Engine)**：Cash-Secured Put 逢低接現貨 + Covered Call 逢高收權利金，全自動週期性低風險滾動。
- **策略決策樹 (Strategy Decision Tree)**：根據當前波動率體制（Regime）與市場趨勢，智能推薦最合適之期權組合架構（如鐵鷹、日曆、跨式、垂直價差等）。

### 3. 動態 Delta 對沖、模擬與回測系統 (DDH & Scenario Simulation)
- **動態 Delta 對沖回測 (DDH Backtest)**：支援歷史高頻數據回放，自訂對沖頻率、閾值、滑點與手續費模型，嚴格評估 Delta 中性策略績效。
- **SABR DDH 動態對沖 (SABR Dynamic Delta Hedging)**：引入 SABR 偏斜修正因子，克服傳統 Black-Scholes Delta 在偏斜市場下的對沖失真。
- **多情境壓力測試模擬器 (Scenario Simulation)**：模擬現貨劇烈跳空（±5%～±30%）、隱含波動率極端升降與時間衰減下，投資組合 PnL 與 Greeks 的演變曲線。
- **做市商收益歸因分析 (MMSim Attribution)**：細緻拆解收益來源：Delta 損益、Gamma 收益、Theta 收益、Vega 波動損益與買賣價差捕獲收益。

### 4. 機構級投資組合風控與 Greeks 實時監控 (Portfolio & Risk Management)
- **全組合 Greeks 實時聚合**：實時計算組合級別的 USD Delta、Gamma、Vega、Theta，以及高階敏感度指標 Vanna、Charm。
- **動態保證金與清算預警**：監控帳戶可用餘額、維持保證金比率（MM Ratio）與槓桿水平，具備多級風險告警（Critical / Warning）。
- **獨立幣種單一持有防護 (Position Isolation)**：保障每個幣種單一策略持有獨立性，避免不同策略期權部位在交易所層級淨額結算產生混淆。
- **自動熔斷與緊急減倉機制**：預設帳戶最大回撤與曝險限制，觸發風控條件即刻自動凍結新訂單或執行保護性對沖。

### 5. AI 智能投研助理與交易日誌閉環 (AI Copilot & Knowledge Base)
- **每日市場 AI 投研簡報 (AI Briefing)**：智能提煉過去 24 小時市場結構變化、重大 Greeks 曝險異動、異動大單與重點風險提示。
- **Ask AI 浮動交互層 (Ask AI Layer)**：點擊任何圖表或策略面板，一鍵喚起 AI 解讀當前數據背後的市場意圖與操作建議。
- **交易日誌與校準 (Trade Journal & Calibration)**：自動記錄每一筆決策開倉時的市場狀態，追蹤出場結果並沉澱策略成功率與失敗教訓。
- **結構化知識庫 (Knowledge Base)**：包含交易框架（Frameworks）、投研報告模板（Templates）、研究筆記（Research）、經驗教訓（Lessons）與風險檔案（Profiles），形成持續迭代的交易智慧體系。

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## Distribution / How to obtain
Both products are **self-hosted**: the customer runs them on their own machine (VPS, Docker or bare process).

- Download page: https://168moons.com/#download
- Release index (machine-readable, ed25519-signed):
  - A8 MixTrade: https://data.168moons.com/updates/a8mx/stable/latest.json
  - VTS VolEdge: https://data.168moons.com/updates/vts/stable/latest.json
- Each release carries a per-platform manifest with `package.url`, `package.size` and `package.sha256`, plus a `sha256sums.txt` beside it.
- Platforms today: A8MX `linux-amd64`; VTS `linux-amd64`, `windows-amd64`.
- A single Google sign-in is requested before the download link is shown. The software requires an account regardless: an install without one cannot obtain its signed install lease and stops opening new positions once the 14-day bootstrap grace ends.